近期美國證監(jiān)會發(fā)布的中概股預摘牌企業(yè)名單公布之后,引發(fā)熱議,其中關于滴滴出行的新聞層出不窮,滴滴官網(wǎng)發(fā)布公告稱,2022年5月23日舉行臨時股東大會,就公司從紐約證券交易所自愿退市進行投票,股東大會決定從紐交所自主退市。
在第二天中國證監(jiān)會回應稱滴滴自主退市是特定個案與其他在美上市中概股無關。也與目前正在進行的中美審計監(jiān)管合作磋商無關,不影響雙方合作進程。
▲ 圖 | 中國證監(jiān)會回應
隨后,2022年6月2號,依照1934年的美國證券交易法要求,滴滴出行正式向美國的證券交易所申請在OTC-Pink上市,經(jīng)過披露審核通過,在DiDi后面加一個Y,在OTC-Pink上市,繼續(xù)做交易。
老虎證券社區(qū)發(fā)布消息稱,從6月13日起,滴滴從原來紐交所主板退市,代碼也從此前的滴滴(已退市)(DIDI)更改至粉單市場的DIDI Pinksheet(DIDIY)。相應的期權也將在新代碼下交易。
▲ 圖 | 老虎證券發(fā)布公告
當?shù)貢r間13日收盤,滴滴在OTC市場的成交量和股價大漲11%,成交2400萬多股。
▲ 圖 | 滴滴出行OTC上市后13日交易股價
6月13日,美股大跌,三大股指創(chuàng)本輪調整新低,而滴滴出行卻是逆勢大漲11%,企業(yè)的增長非常強勢,未來有很大的成長空間。6月14日,在OTCPink股票上漲12%,超過國內漲停板的漲幅。
▲ 圖 | 滴滴出行OTC上市后14日交易股價
2021年6月30日,滴滴公司正式在紐約證券交易所上市交易,滴滴出行發(fā)行2.88億股,募資總額達到40.3億美元,上市首日市值678億美元。滴滴出行從公開交表到正式上市僅用時20天,創(chuàng)造了中國公司在美上市的新紀錄。
2015年2月滴滴打車和快的打車兩家公司戰(zhàn)略合并,2016年8月滴滴出行與美國公司Uber合并,Uber中國區(qū)合并后占新實體20%經(jīng)濟權益。近三年,滴滴出行營收分別為1353億元、1548億元、1417億元,其中95%來自其中國出行業(yè)務。
2020年3月31日至2021年3月31日,滴滴全球年活躍用戶為4.93億,全球年活躍司機1500萬。中國網(wǎng)約車市場是一個潛力巨大的市場,2020年受疫情影響,網(wǎng)約車市場規(guī)模小幅下降至3114億元。2021年隨著疫情得到有效控制,網(wǎng)約車市場回暖,市場規(guī)模快速恢復至疫情前水平,達到3581億元。
中國互聯(lián)網(wǎng)絡中心發(fā)布的《第49次中國互聯(lián)網(wǎng)絡發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》也顯示,截至2021年12月,我國網(wǎng)約車用戶規(guī)模達4.53億,較 2020 年12月增長8733萬,占網(wǎng)民整體的 43.9%。我國的網(wǎng)約車市場發(fā)展穩(wěn)定,規(guī)模持續(xù)擴大。
行業(yè)快速發(fā)展的同時,競爭也越加激烈。
滴滴出行赴美上市之前,虧損狀態(tài)在運營,2021年6月30日在紐交所上市交易,成功融資40多億美元。通過在美上市融資進行資本運作,企業(yè)得以融到更多資金以助力企業(yè)繼續(xù)發(fā)展。真正對企業(yè)的未來發(fā)展產(chǎn)生了強大的助力。
2021年,因為牽涉到大數(shù)據(jù)相關情況,滴滴宣布進行整改,隨后于2022年6月2日主動申請從紐交所退市,采取1934年的美國證券交易法,在OTCPink注冊上市,轉到OTC繼續(xù)交易運作。
▲ 圖 | 滴滴出行相關資料
OTC股票交易系統(tǒng),主要分為OTC Markets和OTCBB交易系統(tǒng),其中OTC Markets由OTC市場集團(OTC Markets Group)提供,OTC Markets 本質上已經(jīng)成為為所有OTC股票提供電子報價的系統(tǒng)。目前,OTC Markets已經(jīng)取代OTCBB市場,成為美國最大的OTC證券交易市場。美國龐大的OTC市場交易的證券數(shù)量約占全美證券交易量的四分之三。
OTC管理由美國證券交易委員會(SEC)負責,是美國多層次證券市場體系的一部分。在美國OTC交易的證券數(shù)量龐大,流動性和融資能力均較強。在美國OTC交易的證券既包括美國全國性、地區(qū)性發(fā)行的股票,也包括美國以外國家發(fā)行的股票、權證、基金單位和美國存托憑證(ADRs)等。
資料顯示,中國500強公司有超過一半都在美國OTC市場交易,如中國銀行 (股票代碼:BACHF)、中國建設銀行(股票代碼:CICHY)、中國農(nóng)業(yè)銀行(股票代碼:ACGBY)、中國工商銀行((股票代碼:IDCBF)、交通銀行(股票代碼:BCMXY)、中國國際航空、新鴻基地產(chǎn)(股票代碼:CICHF)等。
按照美國相關法律規(guī)定,OTC股票企業(yè)滿足下列條件可向納斯達克提出申請升入紐交所、納斯達克等交易所,同時轉板這一方式是許多企業(yè)在美國主板上市的重要途徑。
近年來,不少有上市融資需求的企業(yè)都是通過OTC市場發(fā)行股票,經(jīng)過一年的市場培育,再申請轉板。OTC市場是一條時間短、成本小、風險低的上市方式。這也反映了美國股票市場的顯著特點是具有高度的靈活性和包容性。它可以為不同的企業(yè)發(fā)行不同類型的有價證券,以滿足不同規(guī)模和不同背景企業(yè)的多樣化融資要求。
而決定企業(yè)能否最終與三大股票市場修成正果,歸根結底是企業(yè)自身的質地。只有那些真正想把產(chǎn)品做好,努力與國際資本市場接軌、具備全球競爭意識的企業(yè),才可能融入國際資本的大舞臺。也只有這樣的企業(yè)才有能力充分利用美國多層次、全方位的資本市場,成為全球化的優(yōu)質企業(yè)。
轉板方式是許多企業(yè)在美國主板上市的重要途徑,過去幾年大約每年25%的主板新上市公司是OTC轉板而來的。世界500強的很多企業(yè)的母公司也在OTC上市進行融資發(fā)展。
美國的OTC-Pink,是世界500強控股母公司最佳的資本市場運作平臺: 母公司合規(guī)后,可分拆或采子公司到紐交所或NASDAQ,進行全球大公募。
OTC Markets 官網(wǎng)顯示,近幾年從美國OTC市場轉入NYSE , NASDAQ等主板市場的企業(yè)占美國主板新上公司在16%-30%之間,美國OTC市場成為許多中小企業(yè)進入美國主板市場的重要跳板。
自2021年在紐交所上市,滴滴出行共募集40多億美金,現(xiàn)在從紐交所主動申請退市,隨后在OTC粉單市場采用存托憑證ADR的方式正式上市,繼續(xù)進行全球資本運作。滴滴出行全球公募的投行也都沒有退股,繼續(xù)投資到馬來西亞、新加坡等地,通過OTC去控股全球各個領域。
由世界金控集團助力成功赴美上市的太河集團目前成功登陸OTC的pink市場,未來太河集團旗下子公司將以OTC的集團公司來控股,如果有符合紐交所市場的企業(yè),將會拆分至紐交所上市,如果符合納斯達克市場的企業(yè),便會拆分到納斯達克市場進行上市。
OTC資本市場,是所有控股母公司的最佳平臺。
第一家中國公司華晨汽車1992年赴美上市以來,截至目前共有500余家中國背景的公司先后在美國完成IPO,尤其是2007年之后,中國背景的企業(yè)赴美國上市數(shù)量快速上漲,全球一體化加上國內互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的快速發(fā)展使得有中國“概念”的企業(yè)掀起了一股赴美上市的浪潮。
在當前中美經(jīng)貿日趨緊張,國際形勢復雜多變的背景下,2019年至2021年期間仍有100多家中國背景的企業(yè)赴美國上市,甚至在今年2月份依然有公司在納斯達克完成IPO。為何這些企業(yè)仍然如此熱衷于美國資本市場?
美國的直接融資規(guī)模大且效率更高,作為世界金融中心,美國擁有對全球資本的匯集能力,坐擁全球數(shù)量最多的金融機構投資者。這使得美國資本市場的資金相對過剩,在滿足本土企業(yè)融資需求的同時還可吸納全球優(yōu)質企業(yè)的上市融資需求。
信息的高度透明及優(yōu)勝劣汰的市場機制使得上市公司股票的價格能得到快速真實的反映,因此美股上市往往意味著公司經(jīng)營管理的透明度高、公司高管利用信息不對稱獲取不正當利益的可能性小、公司的股票價值及盈利能力強。這些都有助于提高企業(yè)在國內市場甚至在全球市場的影響力,也形成了具有較強競爭力的中國企業(yè)赴美上市的重要動力。
在上市機制方面,美國股票交易所較為靈活,且上市審批速度較快,只要嚴格遵守上市規(guī)則,最快半年甚至4個月就可以完成上市,上市審核高效,且成功率高達99%。對于企業(yè)來說,可以擴大市場規(guī)模,為更多境內企業(yè)融資提供便利。
世界金控集團作為專業(yè)從事輔導企業(yè)赴美上市的機構,是一家正規(guī)的美國上市公司,負責美國上市的專業(yè)團隊對企業(yè)在美上市的法律法規(guī)及狀況了如指掌,真正能夠幫助企業(yè)合法和合規(guī)地完成美國上市,通過獨創(chuàng)的IAPO運作模式,依照每一家公司進行量身定做,針對不符合直接上市IPO、SPAC條件的企業(yè),可利用知識產(chǎn)權技術出資,做成公司資產(chǎn),進行股權實繳,增加每股凈值,先在國內快速融資,同時通過收購美國上市公司的經(jīng)營權、股權獲得上市地位,再將原有公司的股權、資產(chǎn)、績效等轉移至上市公司完成上市,并實現(xiàn)向國內外投資者募集資金的行為,讓企業(yè)更輕松地在各個階段及地區(qū)融到更多資金,助力企業(yè)做大做強。
對于部分中國企業(yè),如果無法完全符合中國大陸及香港的資本市場上市條件,最終選擇去美國資本市場上市。在上市的關鍵時期,有助于順利融到大量資金,進而把資金回流中國市場,真正把企業(yè)做大做強!
世界金融控股集團(美國上市股票代碼WFHG),是一家專業(yè)協(xié)助企業(yè)在國內外上市融資進入資本市場的全方位資本運作服務機構。含輔導上市、頂層設計、市值管理、投資融資、并購重組等,集團獨創(chuàng)IAPO上市模式,根據(jù)企業(yè)的實際情況,規(guī)劃最合適的上市路徑,提高企業(yè)上市成功率。
集團相關的互聯(lián)家基金,團隊自99年從事基金管理至今,擁有基金管理牌照P1070824,主營“管理股權投資基金、政府引導基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金,資產(chǎn)管理、投資管理,創(chuàng)業(yè)投資”等業(yè)務。本基金為私募股權基金,在管理實繳基金規(guī)模超過200億元,累計管理實繳規(guī)模超過634.896億元。已成功孵化退出52家企業(yè),并直接投資在國內主板、香港主板、美國納斯達克等成功IPO上市24家科技型企業(yè),如尚德股份、安科生物、華光股份、吉鑫科技和愛康股份等,通過資本運營增值服務推動相關企業(yè)成為國際(或國內)細分行業(yè)龍頭,其中兩家曾被列入哈佛大學和清華大學教學案例。
集團控股的上海控本企業(yè)管理有限公司為上市配套服務機構,主營知識產(chǎn)權出資與資本運作業(yè)務,幫企業(yè)把無形資產(chǎn)轉化為有價值資產(chǎn),并成為實繳資本,認列資本公積,提高企業(yè)凈資產(chǎn),改善各資本比重,協(xié)助企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級。集團在美國、英國、上海、北京、深圳、西安、湖北、江蘇、四川等地設立辦公室及資源中心,匯聚全球各行業(yè)精英翹楚,精進專業(yè)、聚集資源,為企業(yè)創(chuàng)造更高價值,助力企業(yè)融資上市,成為國際知名大型集團!
超100家媒體發(fā)布報道支持
中國資訊網(wǎng)
http://cnzixun.com.cn/guonei/5581.html
中國財富網(wǎng)
http://cncaifu.com.cn/guonei/5445.html
財經(jīng)中國
http://caijingcn.top/guonei/5218.html
上海熱線網(wǎng)
http://lushanghai.cn/guonei/7074.html
聚焦金融
http://jjfinance.com.cn/guonei/5046.html
……以及中財在線、商務財經(jīng)網(wǎng)、亞聯(lián)社、中訊網(wǎng)、國際新聞網(wǎng)、新財觀、中國資訊、環(huán)球新聞、財商網(wǎng)、中國企業(yè)網(wǎng)、中國財訊等超100家媒體報道,均已發(fā)布。
? 免責聲明:本平臺內容部分來源于網(wǎng)絡,信息僅供參考,本平臺不承擔責任。如果侵犯您的權益請及時告知我們,我們將于第一時間刪除。